Hedging Inflation Rates

Inflation fear dominates the market.  The sign of expected inflation is growing now and investors are dumping the long-term government bonds so that the yield of long-term government bond is rising. There are several ways to hedge the inflation rate: 1. Invest on the Treasury Inflation-protected Securities (TIPS) 2. Invest  the cyclical stocks 3. Invest on Gold. the following chart shows the relationship between 10-year Treasury rate and Gold price.


2 thoughts on “Hedging Inflation Rates

  1. 안녕하세요? 처음 질문 겸 답글 남겨봅니다.
    올려주신 그래프를 보면, 미국채 금리와 금 가격이 반대 방향으로 움직이는 것으로 보입니다.
    Inflation이 기대되면 또는 Inflation rate가 상승하면 미국채 금리 상승하는 것으로 생각되구요.
    금이 Inflation hedge 상품이라고 알고는 있는데, 오히려 이 그래프를 보면 어떻게 Inflation hedge가 되는지 잘 이해가 가지 않습니다. 시차를 두고 움직이는건지.. 혹시 추가 설명을 부탁드려도 될런지요?


    1. 금의 가격은 두가지상황에서 정해집니다.
      첫째: 인플레이션 – 금가격 상승 채권가격 하락 (즉 금리상승)
      둘째: 경제가 위기가올때 – 금가격 상승 그리고 채권가격 상승 ( 즉 금리하락).

      Sometimes, Inflation dominates the gold prices, Others Market crisis dominates the gold prices.
      I hope this answers your question.


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